삼진식품은 어묵 시장의 프리미엄화를 주도하며 강력한 브랜드 인지도를 구축했으나, 최근 원재료인 연육 가격의 변동성과 인건비 상승이라는 비용 압박에 직면해 있습니다.

가정간편식(HMR) 시장에서의 성공적인 안착 여부가 향후 기업 가치를 결정지을 핵심 변수가 될 것입니다. 현재는 견고한 브랜드력이라는 강점과 원가 구조 악화라는 약점이 팽팽하게 맞서고 있어, 특정 방향성보다는 실적 추이를 면밀히 살피는 중립적인 시각이 필요합니다.​

유통 채널의 다각화와 해외 시장 진출을 통해 외형 성장을 꾀하고 있는 점은 긍정적이나, 내수 시장의 치열한 경쟁 속에서 마케팅 비용 증가와 판가 전가 능력 사이의 줄타기가 이어지고 있습니다. 신규 상장주로써 보호예수 물량이 나오게 되면 주가가 추가하락할 여지도 있어 보입니다. 비중 축소 의견입니다.