우리기술은 원자력 발전소의 계측제어 시스템(I&C)을 비롯하여 국방 및 철도 제어 시스템 등 공공 인프라 시장을 기반으로 하는 기업입니다. 이러한 사업은 높은 기술 진입 장벽을 가지고 있으나, 매출이 대규모 수주 계약에 전적으로 의존하는 구조적 특징 때문에 매출의 주기성과 변동성이 매우 높은 위험을 안고 있습니다.

즉, 대형 프로젝트 수주가 간헐적으로 이루어지면서 장기간의 매출 공백 또는 실적 불안정성이 수시로 발생할 수 있습니다. 또한, 핵심 시장이 정부 정책과 규제 변화에 민감하게 반응하므로, 에너지 정책의 변동은 회사의 장기적인 사업 계획에 직접적인 영향을 미칩니다. 회사가 미래 성장 동력으로 제시하는 소형 모듈 원자로(SMR) 또는 신재생에너지 관련 사업들은 투자자들의 높은 기대감을 형성하고 있으나, 이들 분야는 현재까지 실질적인 매출 기여도가 극히 미미하며, 상업화까지는 상당한 시간과 추가적인 자본 투입이 요구됩니다.

결국 현재 시점에서 기업 가치는 미래의 불확실한 기술 기대치에 과도하게 의존하고 있으며, 기존 사업의 정책 의존성과 매출의 비정기성이라는 구조적 리스크를 고려할 때, 투자 매력이 현저히 낮다는 판단입니다. 비중 축소 의견입니다.