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유일에너토크에 대한 매도 의견은 주력 제품인 산업용 액추에이터 시장의 한정된 성장성과 공공 및 민간 설비 투자의 높은 불확실성에 근거합니다. 동사가 생산하는 전동 액추에이터는 상하수도, 발전소, 정유 공장 등 유체 흐름을 제어하는 밸브 구동 장치로 전방 산업의 경기 사이클에 실적이 매우 민감하게 연동됩니다.

특히 국내외 대형 플랜트 건설이 지연되거나 정부의 인프라 예산 집행이 축소될 경우 수주 가시성이 급격히 떨어지는 구조적 취약성을 지니고 있습니다. 또한 산업용 액추에이터 시장은 이미 기술적으로 성숙기에 진입하여 글로벌 선진 업체들과의 기술적 차별화가 쉽지 않으며 저가 공세를 펼치는 후발 업체들과의 가격 경쟁이 심화되면서 마진율 방어에 어려움을 겪고 있습니다.

스마트 액추에이터 등 고부가가치 제품으로의 전환을 시도하고 있으나 시장의 주류로 안착하기까지 막대한 영업 비용과 인증 시간이 소요되어 단기적인 수익성 회복을 기대하기 어렵다는 점이 주요한 리스크 요인입니다. 매도의견입니다.