삼영엠텍은 조선용 내연기관 부품 및 교량 받침 등 플랜트 기자재를 생산하며 안정적인 포트폴리오를 보유한 듯 보이나, 주력 전방 산업의 성장 둔화가 뚜렷한 리스크로 부각되고 있습니다.

최신 뉴스에 따르면 선박의 탈탄소화 가속화로 인해 기존 내연기관 부품 수요는 장기적으로 감소할 수밖에 없는 구조적 한계에 직면해 있습니다. 또한 지진 대비를 위한 내진 보강재 시장에서도 경쟁이 치열해지며 과거와 같은 독보적인 수익성을 유지하기 어려운 환경입니다.

신성장 동력으로 추진 중인 신재생 에너지 부품 분야의 성과가 가시화되는 속도가 본업의 쇠퇴 속도보다 느리다는 점이 투자 심리를 위축시키고 있어, 사업 포트폴리오의 극적인 전환이 확인되기 전까지는 보수적인 대응이 필요해 보입니다.​ 매도의견입니다.