두산에너빌리티는 대형 원전부터 SMR, 가스터빈에 이르기까지 발전 주기기 제작 전 영역을 아우르는 글로벌 유일의 풀 라인업 제조 체제를 구축하며 발전 분야의 파운드리 기업으로 거듭나고 있습니다. 특히 뉴스케일파워 등 글로벌 SMR 개발사들과의 협력은 동사를 차세대 원전 시장의 필수 공급자로 만들었으며 국산 가스터빈의 미국 시장 수출 성공은 가스 발전 분야에서도 세계적 수준의 제작 기술을 확보했음을 증명했습니다. AI 데이터센터의 전력 수요 폭증에 따른 무탄소 전원 확보가 글로벌 화두가 된 현시점에서 동사의 제조 역량은 그 어느 때보다 높은 가치를 평가받고 있습니다.

그럼에도 불구하고 원자력 산업은 국가 에너지 정책과 지정학적 구도에 따라 사업의 연속성이 크게 좌우되는 특징이 있어 정책 변화에 따른 리스크를 항상 염두에 두어야 합니다. 원전 프로젝트는 계약부터 매출 인식까지의 주기가 매우 길어 수주 소식이 곧바로 실적 개선으로 이어지지 않는 시차가 존재하며 과거 저가 수주 물량의 마진 압박 요인이 해소되는 과정도 지켜봐야 합니다. 기술적 완성도와 별개로 대외 변수에 의한 프로젝트 지연 가능성은 언제든 발생할 수 있는 구조적 약점인 만큼 모멘텀 중심의 접근보다는 실제 기자재 납품 주기를 고려한 신중한 관점이 요구됩니다.​ 중요 지지라인은 87,500원입니다.