파미셀은 대중적으로 줄기세포 치료제 기업으로 인식되어 있으나 투자 관점에서의 실질적인 매력은 원료의약품(Nucleoside) 부문의 압도적인 시장 점유율에서 나옵니다. 전 세계적으로 RNA 기반 치료제와 진단 키트 시장이 급성장함에 따라 이들의 필수 원료인 뉴클레오시드 수요가 폭발하고 있으며 파미셀은 이 분야에서 글로벌 시장의 약 80%를 점유하며 독점적 지위를 누리고 있습니다. 특히 최근에는 AI 데이터센터 확장에 필수적인 저유전율 소재 부문이 주목받고 있는데, 엔비디아의 차세대 가속기 등 고성능 컴퓨팅 환경에서 신호 손실을 최소화하는 파미셀의 특수 소재 매출이 가파르게 상승하고 있습니다.

재무 구조 면에서도 바이오 기업으로는 드물게 안정적인 영업이익을 창출하고 있으며 제3공장 증설을 통해 생산 능력을 대폭 확충함으로써 향후 2~3년간의 성장 동력을 이미 확보한 상태입니다. 기술적으로는 최근 주가가 일시적인 조정 국면에 진입했으나 주요 이평선이 정배열을 유지하며 우상향 추세를 이어가고 있어 눌림목 구간에서의 매수 전략이 유효해 보입니다. 다만 줄기세포 치료제 부문의 임상 지연이나 글로벌 제약사들의 원료 수급 정책 변화가 변수가 될 수 있으므로 수주 잔고의 지속적인 증가 여부를 모니터링하는 것이 중요합니다.​ 중요 지지선은 12,000원입니다.