삼양컴텍은 국내 유일의 방탄 및 방호 전문 업체로, 현대로템의 K2 전차 특수장갑을 사실상 독점 공급하며 폴란드 수출 확대의 직접적인 수혜를 누리고 있습니다.

2022년부터 2024년까지 연평균 매출 성장률이 57%에 달하며 영업이익률 또한 18% 수준까지 가파르게 상승하는 등 전형적인 고성장 궤도에 진입해 있습니다. 특히 K2 전차 파워팩 국산화 성공으로 중동 등 수출 자율성이 확보된 점과 튀르키예 등 유럽 방산업체로의 특수 세라믹 소재 수출 성공은 외형 성장의 신호탄이 되고 있습니다.

신규 상장주로서 오버행 물량 부담이 일부 존재하나, 글로벌 방산 지출 확대라는 메가 트렌드 속에서 방탄복 등 개인 방호구로의 포트폴리오 확장은 기업 가치를 재평가하는 강력한 트리거가 될 것입니다. 12,500원 중요 지지선입니다.